Энергетический сектор: после ренты – лучше, чем могло бы быть
Александр Автушко-Сикорский
Резюме
В 2021 году сектор, который ранее генерировал сверхдоходы правящего класса, озаботился преимущественно вопросами собственной минимальной рентабельности. В отношении экспорта нефтепродуктов Беларусь столкнулась с целым рядом препятствий и рисков, обусловленных введением санкций против нефтеперерабатывающего сектора со стороны западных стран.
События минувших лет не способствовали усилению переговорных позиций Беларуси в вопросах поставок энергоносителей, а внешнеполитическая ситуация в 2021 году ещё больше эти позиции ослабила. Объёмы импорта нефти из России оказались засекреченными, их можно оценить лишь по косвенным параметрам, а не по официальным публикациям Белстата.
Тенденции:
- отсутствие новых консенсусов в отношениях с Россией, которые могли бы повлиять на изменение условий поставок нефти и газа, а также на формат и содержание договоренностей о компенсации налогового манёвра;
- сохранение прежних условий поставок природного газа и их перенос с 2021-го на 2022 год;
- резкое увеличение потерь и потенциальных рисков для сектора нефтепереработки в связи с введёнными и планируемыми санкциями Запада;
- постепенный отказ стран-соседей от импорта беларусской электроэнергии.
Газ
В 2021 году Беларусь импортировала 19.78 млрд м3 природного газа из России, увеличив тем самым поставки в объёмном выражении на 5.5%. При этом цена за 1000 м3 газа выросла лишь незначительно в сравнении с 2020 годом: с USD 127 до 128.5. К тому же в конце 2021 года было заявлено, что цена российского газа не будет индексироваться в 2022 году, что формально и фактически означает её неизменность в сравнении с предыдущим годом.
Таким образом, в течение последних трёх лет беларусской стороне не удавалось улучшить ценовые условия поставок российского газа. С учётом внутренней социально-экономической и политической ситуации, Беларусь практически не обладает переговорным ресурсом для изменения газовой формулы, в то время как вопросы интеграции и ускоренного формирования единого рынка нефти и газа в рамках ЕАЭС в значительной мере отошли на задний план в условиях войны в Украине.
В табл. 1 представлена динамика среднегодовых цен на российский природный газ для Беларуси и по бенчмарку цены газа на границе с Германией. Как видно из приведённых в таблице данных, хотя в 2020 году цена на газ для Европы оказалась даже несколько ниже цены на газ для Беларуси (впервые в истории), в 2021 году «дельта» значительно увеличилась ввиду резкого удорожания газа для европейских стран (табл. 1).
| 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Средняя цена российского газа на границе с Германией, USD/1000 м3 | 386.00 | 268.63 | 160.63 | 197.90 | 269.42 | 156.00 | 111.00 | 519.00 |
| Цена российского газа для Беларуси, USD/1000 м3 | 170.00 | 144.00 | 137.00 | 130.00 | 129.00 | 127.00 | 127.00 | 128.50 |
| Разница в цене, USD/1000 м3 | 216.00 | 124.63 | 24.63 | 67.90 | 142.42 | 29.00 | –16.00 | 390.50 |
Таблица 1. Динамика цен на российский газ для Беларуси и на границе с Германией, 2014–2021 гг.
При этом следует иметь в виду, что такая разница в цене на природный газ для Беларуси и европейских стран (которой не наблюдалось уже достаточно давно) не является следствием структурных изменений на газовом рынке Европы или получения Беларусью неких особых газовых преференций. Речь, прежде всего, идёт о совокупности факторов: холодная зима 2020–2021 годов и, как следствие, низкая наполненность подземных хранилищ газа (ПХГ) в Европе, авария на крупном газохимическом заводе «Газпрома» в Новом Уренгое, а также вероятность того, что «Газпром» впервые за долгие годы вновь использует стратегию шантажа газовым рычагом (что, впрочем, не подкреплено конкретными фактами и несколько спекулятивно). Конкретнее, отказываясь от бронирования (или снижая забронированные объёмы в сравнении с предыдущими периодами) газотранспортных мощностей по газопроводу Ямал – Европа, газовый монополист в условиях недозаполненных ПХГ подталкивал европейские цены на газ вверх, тем самым принуждая европейскую бюрократию к скорейшему лицензирования трубопровода «Северный поток 2», который смог бы обеспечить дополнительные необходимые мощности.
С учётом ограничений на потребление российских энергоносителей, вводимых вследствие российско-украинской войны, в 2022 году цена на газ для Европы, скорее всего, значительно увеличится. Однако насколько (и каким образом) дельта в цене повлияет на конкурентные преимущества для беларусских предприятий (с учётом уже введённых экспортных ограничений), прогнозировать крайне сложно.
Нефть
Отличительной особенностью анализируемого периода является отсутствие детальной статистики по импорту нефти и экспорту нефтепродуктов из Беларуси. Точнее, статистика доступна лишь за небольшой период. Тогда как в течение практически всего года данные по внешней торговле нефтью и нефтепродуктами (стоимостное и объёмное выражение) оказались засекреченными в официальных беларусских источниках по причине санкций, введённых против беларусской нефтянки, в частности против Новополоцкого НПЗ. Однако косвенные оценки результатов внешней торговли нефтью и нефтепродуктами можно сделать на основании некоторых данных из других источников, в частности по базе UN Comtrade.
Так, в 2021 году Беларусь импортировала нефть исключительно из России – в отличие от 2020 года, когда небольшие объёмы нефти поступали из Норвегии, Саудовской Аравии, США и Азербайджана. Поставки из Казахстана, запланированные на осень 2021 года в результате подписания двусторонних соглашений о сотрудничестве в нефтяной сфере, так и не начались. Беларусская сторона заявляла о поставках 360 тыс. тонн азербайджанской нефти, однако в международной статистике она не отображена, оценивать сам факт поставок и их объём в стоимостном выражении не представляется возможным.
В денежном выражении Беларусь импортировала российской нефти на USD 1.99 млрд, что практически в два раза меньше, чем в 2020 году (табл. 2). Часть импорта, вероятнее всего, замещалась снижением экспорта собственной добытой нефти (экспорт на USD 343 млн в 2020 году против экспорта на USD 237 млн в 2021 году). Но в целом это связано либо с фактическим снижением импорта российской нефти в Беларусь (что подтверждается открытыми официальными данными за 1-й кв. 2021 года), либо с возможными искажениями в статистических данных, предоставляемых Беларусью и Россией ввиду санкций в отношении «Нафтана».
Статистика по экспорту беларусских нефтепродуктов была засекречена в середине 2021 года. Тем самым мы можем ограниченно оперировать данными, которые публиковались до введения санкций в отношении Белнефтехима и «Нафтана» в июне. С учётом этого, итоги 2021 года для беларусского нефтеперерабатывающего сектора (с поправками и уточнениями) представлены в табл. 2.
| 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Физический объём импорта нефти, млн т | 22.5 | 22.9 | 18.1 | 18.0 | 18.2 | 16.0 | N/A |
| Стоимость импорта, USD млрд | 5.663 | 3.745 | 5.292 | 6.800 | 6.580 | 3.890 | 1.991) |
| Стоимость нефти, USD/т | 247.30 | 192.00 | 294.00 | 373.60 | 365.50 | 243.12 | N/A |
| Стоимость российской нефти на мировом рынке, USD/т | 720.00 | 363.90 | 388.70 | 513.70 | 468.50 | 305.88 | 476.80 |
| Физический объём экспорта нефтепродуктов, млн т | 16.580 | 13.000 | 12.300 | 11.900 | 10.500 | 8.487 | 3.3902) |
| Выручка от импорта нефтепродуктов, USD млрд | 6.830 | 4.040 | 5.340 | 6.500 | 5.200 | 2.747 | 1.4703) |
| Стоимость нефтепродуктов, USD/т | 403.50 | 311.00 | 434.14 | 546.20 | 495.23 | 323.70 | 433.624) |
Таблица 2. Показатели экспорта/импорта российской нефти и беларусских нефтепродуктов на мировые рынки, 2015–2021 гг.
Примечания. 1)Данные UN Comtrade, которые могут быть неполными; 2)данные за январь-апрель 2021 года; 3)данные за январь-апрель 2021 года; 4)рассчитано на основе данных за январь-апрель 2021 года.
Источник: Белстат,3 МВФ,4 UN Comtrade Database,5 собственные расчёты.
Имеющиеся данные не позволяют оценить объём импортированной в Беларусь нефти и её стоимость за тонну, а также оценить нефтяную скидку для Беларуси в сравнении со стоимостью российской нефти на мировых рынках. Однако в 2021 году, до введения санкций, Беларусь смогла значительно нарастить экспорт нефтепродуктов в Украину и страны Западной Европы: только за первые четыре месяца экспорт нефтепродуктов достиг практически годового объёма 2020 года. Цена за тонну экспортированных нефтепродуктов также выросла.
Наращивание объёмов экспорта нефтепродуктов, вероятно, связано с тем, что беларусские власти ожидали введения санкций против нефтянки. С учётом введения санкций и по мере появления новой информации, в 2022 году мы можем ожидать новостей о применении серых схем экспорта беларусских нефтепродуктов или схем реэкспорта через третьи страны. Это вполне возможно, если учесть тот факт, что после введения санкций против нефтянки беларусские НПЗ переориентировали транспортировку нефтепродуктов на российские порты, где продукция может перемаркировываться.
Электроэнергетика
В области электроэнергетики самым важным событием для Беларуси явилось прекращение закупок беларусской электроэнергии со стороны Украины. Некоторые объёмы закупались в начале года, что, однако, диктовалось вынужденной необходимостью ввиду холодной зимы. Запрет на импорт беларусской электроэнергии введён Украиной в мае в связи с соблюдением национальных интересов и необходимостью синхронизации украинских электросетей с энергосистемой Евросоюза. Тем не менее в начале ноября импорт возобновился в рамках краткосрочных контрактов, а объёмы увеличились практически вдвое с учётом наступления отопительного сезона. В феврале 2022 года импорт снова был прекращён.
Одной из причин прекращения импорта беларусской электроэнергии в Украину – кроме завершения отопительного сезона – является тестирование украинской энергосети для полного отключения от беларусской и российской и, соответственно, синхронизации с энергосетью Евросоюза. Таким образом, хотя прекращение импорта не всегда продиктовано политической логикой, в целом оно имеет важное символическое значение: к 2023 году Украина окончательно перестанет импортировать из Беларуси электричество, а Беларусь тем самым потеряет последнего покупателя своей электроэнергии.
Заключение
2021 год оказался периодом затишья относительно изменений условий поставок российских энергоносителей в Беларусь. В общем и целом здесь сбылся прогноз, данный в предыдущем выпуске «Белорусского ежегодника»:6 с учётом внешнеполитической конъюнктуры беларусская сторона не предпринимала никаких заметных усилий для улучшения условий поставок российских нефти и газа, принимая текущие условия как «всё же лучше, чем могло бы быть».
События 2021 года привнесли полную сумятицу в ход развития энергетического сектора Беларуси, инвестиции и экспорт. Введение санкций против беларусской нефтянки в значительной мере снизит доходность сектора, однако с учётом закрытости данных и возможности введения новых санкций делать какие-либо прогнозы весьма затруднительно.